CHOM care
CHOM CAPITAL ACTIVE RETURN EUROPE UI
Anlagethema
Den Kern des CHOM CARE-Anlagekonzeptes bildet ein unter streng fundamentalen Gesichtspunkten zusammengestelltes Portefeuille. Wir grenzen unser Anlageuniversum mit einem normbasierten ESG-Screening nach strikten Ausschlusskriterien ein. Das europäische Anlageuniversum umfasst ca. 6.000 börsennotierte Unternehmen. Im Zentrum des CARE-Anlagekonzeptes stehen börsennotierte, europäische Unternehmen aller Marktkapitalisierungen (All Caps), die den Liquiditätsanforderungen des Portfolios entsprechen.
Das Portefeuille des CHOM Active Return Europe UI besteht aus konzentrierten Investments aller Marktkapitalisierungen, die fundamental attraktiv sind und einen positiven nachhaltigen Wertbeitrag erwarten lassen. Hierbei zählen ausschließlich die Perspektiven des Unternehmens, nicht die Zugehörigkeit zu einer Benchmark, einem Sektor oder einer Region.
"Nicht Länder- oder Indexvorgaben leiten uns, sondern ausschließlich die Qualität
erfolgreicher Unternehmen."
- Oliver Schnatz, Gründer und Portfolio Manager
Anlagestrategie
Unser wichtigstes Instrument bei der Aktienauswahl sind die engen Kontakte, die wir in den letzten 20 Jahren zu den Unternehmensleitungen aufgebaut haben. Jedes Jahr führen wir mehr als 600 Gespräche mit den Führungsgremien unserer Portfoliounternehmen, um die zuvor analysierten finanziellen und nichtfinanziellen ESG-Aspekte zu erörtern und Geschäftsmodelle, Unternehmensstrategie und wichtige Werttreiber zu durchdringen. Wir gewinnen auch Einblicke in Faktoren wie Produktqualität, Kunden- und Lieferketten, Marktstrukturen und Markteintrittsbarrieren, was wiederum unser Verständnis der Unternehmen verbessert..
Zusätzlich zu diesen Vor-Ort-Treffen werden wertvolle Research-Informationen auch aus anderen Quellen bezogen. Die für unsere Screening-, Portfolio- und Berichtsmodelle benötigten Fundamentaldaten beziehen wir beispielsweise von verschiedenen externen Research-Anbietern (Brokern) und hochwertigen Datenfeeds (Bloomberg und FactSet). Externe ESG-Daten beziehen wir von MSCI, einer unserer wichtigsten Quellen für externe ESG-Daten.
Um erstklassige Unternehmen herauszufiltern, die sich für das Portfolio qualifizieren, suchen unsere Manager nach fundamentalen, langfristigen Werttreibern wie z.B. exzellenten Nachhaltigkeitskennzahlen, stetigem Branchenwachstum, veränderten Trends in Geschäftsmodellen, Fehlbewertungen oder Restrukturierungsbemühungen. In einem nächsten Schritt werden diese Ideen mit Hilfe von Bewertungstechniken, die einen einkommensbasierten Ansatz (DCF-Modelle, Multiple-Bewertung, Peer-Group-Analysen) oder Methoden des inneren Wertes (Analyse der Bilanzqualität) verwenden, genauer analysiert und gefiltert. Auch die Analyse, wie gut die Unternehmen die einzelnen ESG-Kriterien in ihr Geschäftsmodell integriert haben, ist für die Anlagestrategie des Fonds entscheidend.
Auf der Basis der Geschäftsmodellbewertung und weiterer Gespräche mit hochrangigen Unternehmensvertretern werden schließlich rund 40 Aktien für das CHOM- Qualitätsportfolio ausgewählt. Jede für das Portfolio ausgewählte Aktie wird zunächst gleich gewichtet, um sicherzustellen, dass sie einen signifikanten Einfluss auf die Ergebnisse hat.
"Wir investieren mit ruhiger Hand.
Jede Beteiligung wird sorgfältig handverlesen selektiert und hat einen signifikanten Einfluss auf unser Portfolio."
- Christoph Benner, Gründer, CEO, und Portfolio Manager
Mehr Informationen zum CARE
CHOM CAPITAL ACTIVE RETURN EUROPE UI
Institutionelle Anlageklasse
WKN: A1J CWS
ISIN: DE000A1JCWS9
Bloomberg: CHOMCAR
CHOM CAPITAL ACTIVE RETURN EUROPE UI
Retailanlageklasse
WKN: A1J UU4
ISIN: DE000A1JUU46
Bloomberg: CHOMAKR
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Gerne stehen wir für Ihre Fragen und Wünsche zur Verfügung.
Christoph Benner, Gründer, CEO und Portfolio Manager
sustainamentals@chomcapital.com
+49 69 260 1599-60
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